Portfoliounternehmen

Langjähriges Engagement für den Mittelstand

Wir unterstützen den europäischen Mittelstand seit 1985 und sind als Investor in unseren drei Hauptmärkten Großbritannien, Frankreich und Deutschland sowie in den skandinavischen Ländern und in den Benelux-Staaten aktiv.

Wir beteiligen uns an herausragenden internationalen Unternehmen mit einem Unternehmenswert zwischen 75 Millionen und 300 Millionen Euro, die wir anschließend in ihre nächste Wachstumsphase begleiten. Dabei setzen wir typischerweise eine Buy-and-Build-, Roll-Out- oder Expansionsstrategie um.

Beteiligungen

Branche

Wirtschafts- und Finanzdienstleistungen

Land

Großbritannien

Erstinvestition

2016

Transaktionsvolumen

N/D

Internet

lifetimetraining.co.uk

Ansprechpartner bei Silverfleet Capital

Adrian Yurkwich

Stand

Aktuelle Beteiligungen

LoadingLoading

Branche

Produzierendes Gewerbe

Land

Großbritannien

Erstinvestition

2016

Transaktionsvolumen

£65 Mio.

Internet

sigmacomponents.com

Ansprechpartner bei Silverfleet Capital

David MacKenzie

Stand

Aktuelle Beteiligungen

LoadingLoading

Branche

Produzierendes Gewerbe

Land

Frankreich

Erstinvestition

2016

Transaktionsvolumen

N/D

Internet

coventya.com

Ansprechpartner bei Silverfleet Capital

Alexandre Lefebvre

Stand

Aktuelle Beteiligungen

LoadingLoading

Branche

Einzelhandel, Konsumgüter und Freizeit/Unterhaltung

Land

Dänemark

Erstinvestition

2015

Transaktionsvolumen

N/D

Internet

masai.eu

Ansprechpartner bei Silverfleet Capital

Gareth Whiley

Stand

Aktuelle Beteiligungen

LoadingLoading

Branche

Wirtschafts- und Finanzdienstleistungen

Land

Norwegen

Erstinvestition

2014

Transaktionsvolumen

€195 Mio.

Internet

agr.com

Ansprechpartner bei Silverfleet Capital

Adrian Yurkwich

Stand

Aktuelle Beteiligungen

LoadingLoading

Branche

Produzierendes Gewerbe

Land

Dänemark

Erstinvestition

2014

Transaktionsvolumen

N/D

Internet

phaseone.com

Ansprechpartner bei Silverfleet Capital

Gareth Whiley

Stand

Aktuelle Beteiligungen

LoadingLoading

Branche

Wirtschafts- und Finanzdienstleistungen

Land

Deutschland

Erstinvestition

2013

Transaktionsvolumen

N/D

Internet

yourccc.com

Ansprechpartner bei Silverfleet Capital

Guido May

Stand

Aktuelle Beteiligungen

LoadingLoading

Branche

Wirtschafts- und Finanzdienstleistungen

Land

Guernsey

Erstinvestition

2013

Transaktionsvolumen

£50 Mio.

Internet

ipes.com

Ansprechpartner bei Silverfleet Capital

Kay Ashton
Mark Piasecki

Stand

Aktuelle Beteiligungen

LoadingLoading

Branche

Einzelhandel, Konsumgüter und Freizeit/Unterhaltung

Land

Frankreich

Erstinvestition

2012

Transaktionsvolumen

€65 Mio.

Internet

lafeemaraboutee.fr

Ansprechpartner bei Silverfleet Capital

Alexandre Lefebvre

Stand

Aktuelle Beteiligungen

LoadingLoading

Branche

Produzierendes Gewerbe

Land

Dänemark

Erstinvestition

2013

Exit

2016

Transaktionsvolumen (nach Veräußerung)

€310 Mio.

Internet

cimbria.com

Stand

Frühere Beteiligungen

LoadingLoading

Branche

Produzierendes Gewerbe

Land

Deutschland

Erstinvestition

2009

Exit

2016

Transaktionsvolumen

N/D

Internet

kalle.de

Stand

Frühere Beteiligungen

LoadingLoading

Branche

Einzelhandel, Konsumgüter und Freizeit/Unterhaltung

Land

Großbritannien

Erstinvestition

2010

Exit

2015

Transaktionsvolumen (nach Veräußerung)

£256 Mio.

Internet

office.co.uk

Stand

Frühere Beteiligungen

LoadingLoading

Branche

Gesundheitswesen

Land

Großbritannien

Erstinvestition

2011

Exit

2014

Transaktionsvolumen (nach Veräußerung)

£230 Mio.

Internet

aesica-pharma.co.uk

Stand

Frühere Beteiligungen

LoadingLoading

Branche

Gesundheitswesen

Land

Deutschland

Erstinvestition

2004

Exit

2011

Transaktionsvolumen (nach Veräußerung)

€170 Mio.

Internet

mwdental.de

Stand

Frühere Beteiligungen

LoadingLoading

Branche

Gesundheitswesen

Land

US

Erstinvestition

2004

Exit

2011

Transaktionsvolumen (nach Veräußerung)

$675 Mio.

Internet

sterigenics.com

Stand

Frühere Beteiligungen

LoadingLoading

Branche

Einzelhandel, Konsumgüter und Freizeit/Unterhaltung

Land

Frankreich

Erstinvestition

2006

Exit

2010

Transaktionsvolumen (nach Veräußerung)

€417 Mio.

Internet

histoiredor.com

Stand

Frühere Beteiligungen

Histoire d’Or

Unternehmensprofil

Histoire d’Or ist eine der führenden Juwelierketten in Frankreich. Neben Gold- und Silberschmuck umfasst das Angebot auch Modeschmuck, der in mehr als 200 Filialen verkauft wird. Die Mehrheit der Filialen befindet sich in Einkaufszentren in Frankreich, einige davon in Innenstadtlagen. Darüber hinaus betreibt Histoire d’Or eigene Geschäfte in Italien, Belgien und Portugal.

Investmentansatz

Vor dem Erwerb durch Silverfleet Capital betrieb Histoire d’Or 124 Filialen in Frankreich. Im Laufe der Jahre war deren Zahl stetig gewachsen. Wir waren überzeugt, die weitere Expansion des bereits bewährten Filialkonzepts beschleunigen zu können und erwarben im März 2006 – gemeinsam mit dem Managementteam unter der Führung von Eric Belmonte – die Mehrheit des Unternehmens im Rahmen eines tertiären Buyouts.

Die weitere Expansion zielte in erster Linie auf Standorte in französischen Einkaufszentren; sie sollte sowohl durch organisches Wachstum als auch durch den Erwerb bestehender Geschäfte von unabhängigen Betreibern realisiert werden. Zusätzlich hatten wir mehrere potenzielle Akquisitionsziele in Frankreich und dem Ausland identifiziert. Bei unserem Einstieg im März 2006 war das Unternehmen ausschließlich in Frankreich aktiv, wir waren jedoch überzeugt, dass sich das Geschäftsmodell auch in ausgewählte Märkte der europäischen Nachbarländer übertragen lässt.

Wertsteigerung

Unmittelbar nach dem Erwerb von Histoire d’Or begannen wir, die Expansion des Filialkonzepts zu beschleunigen. Bis Ende 2007 waren weitere 44 Filialen in Frankreich hinzugekommen, 17 davon durch die Übernahme der Handelskette Charles d’Orville. Von diesem Zeitpunkt an eröffneten wir – mit einer zeitweiligen Unterbrechung im wirtschaftlich schwierigen Jahr 2009 – im Schnitt jährlich sieben neue Filialen.

Im Oktober 2007 erwarb Histoire d’Or seinen belgischen Franchisenehmer, wodurch acht weitere Filialen hinzukamen, und eröffnete zusätzlich zwei weitere Standorte in Belgien. Nach sorgfältiger Analyse kamen wir zu der Überzeugung, dass Italien aufgrund der Ähnlichkeit mit dem französischen Markt ebenfalls Potenzial für Histoire d’Or bot. Eine erste Filiale wurde im September 2007 in Neapel eröffnet. Zum Zeitpunkt des Verkaufs im Herbst 2010 betrieb Histoire d’Or bereits 11 Geschäfte in Italien.

Zum Zeitpunkt der Veräußerung des Unternehmens war die Anzahl der Geschäfte auf 208 angewachsen – und damit auch der Nachweis erbracht worden, dass sich das bestehende Konzept nicht nur in Frankreich, sondern gleichermaßen auch in Belgien und Italien bewährt.

Ergebnis

Im Frühjahr 2010 erhielten wir das Angebot einer Investorengruppe und waren nach längeren Verhandlungen überzeugt, dass die erzielten Konditionen im Rahmen einer Bieterauktion optimal waren. Wir beschlossen daher, uns von dem Unternehmen zu trennen. Im Oktober 2010 wurde Histoire d‘Or zu einem Preis von 417 Millionen Euro verkauft; damit konnten wir eine jährliche Verzinsung (IRR) von 28% und ein Multiple von 3,2 realisieren.

Geografische Region

Geografische Region

LoadingLoading

LoadingLoading

Branche

Wirtschafts- und Finanzdienstleistungen

Land

Benelux

Erstinvestition

2004

Exit

2008

Transaktionsvolumen (nach Veräußerung)

€750 Mio.

Internet

tmf-group.com

Stand

Frühere Beteiligungen

LoadingLoading

Branche

Produzierendes Gewerbe

Land

Deutschland

Erstinvestition

2005

Exit

2008

Transaktionsvolumen (Akquisition)

€320 Mio.

Internet

jost-world.com

Stand

Frühere Beteiligungen

LoadingLoading

Branche

Gesundheitswesen

Land

Schweden

Erstinvestition

2004

Exit

2007

Transaktionsvolumen (nach Veräußerung)

€1,3 Mrd.

Internet

phadia.com

Stand

Frühere Beteiligungen

LoadingLoading

Branche

Produzierendes Gewerbe

Land

Deutschland

Erstinvestition

2005

Exit

2006

Transaktionsvolumen (nach Veräußerung)

€157 Mio.

Internet

global-safety-textiles.com

Stand

Frühere Beteiligungen

LoadingLoading

Branche

Wirtschafts- und Finanzdienstleistungen

Land

Frankreich

Erstinvestition

1998

Exit

2006

Transaktionsvolumen (nach Veräußerung)

€117 Mio.

Internet

group-iph.com

Stand

Frühere Beteiligungen

LoadingLoading

Branche

Einzelhandel, Konsumgüter und Freizeit/Unterhaltung

Land

Großbritannien

Erstinvestition

2000

Exit

2005

Transaktionsvolumen (nach Veräußerung)

£262 Mio.

Stand

Frühere Beteiligungen

LoadingLoading

Branche

Wirtschafts- und Finanzdienstleistungen

Land

Großbritannien

Erstinvestition

2000

Exit

2005

Transaktionsvolumen (nach Veräußerung)

£520 Mio.

Internet

rrdonnelley.com/gds

Stand

Frühere Beteiligungen

LoadingLoading

Branche

Produzierendes Gewerbe

Land

Finnland

Erstinvestition

1996

Exit

2005

Transaktionsvolumen (nach Veräußerung)

€345 Mio.

Internet

kemira.com

Stand

Frühere Beteiligungen

LoadingLoading

Branche

Wirtschafts- und Finanzdienstleistungen

Land

Großbritannien

Erstinvestition

2000

Exit

2005

Transaktionsvolumen

N/D

Internet

linkfinancial.co.uk

Stand

Frühere Beteiligungen

LoadingLoading

Branche

Gesundheitswesen

Land

Großbritannien

Erstinvestition

2000

Exit

2004

Transaktionsvolumen (nach Veräußerung)

£177 Mio.

Internet

oxoid.com

Stand

Frühere Beteiligungen

LoadingLoading

Branche

Einzelhandel, Konsumgüter und Freizeit/Unterhaltung

Land

Großbritannien

Erstinvestition

2001

Exit

2003

Transaktionsvolumen (nach Veräußerung)

£150 Mio.

Internet

oasis-stores.com

Stand

Frühere Beteiligungen

LoadingLoading

Branche

Einzelhandel, Konsumgüter und Freizeit/Unterhaltung

Land

Großbritannien

Erstinvestition

1997

Exit

2003

Transaktionsvolumen (nach Veräußerung)

£1,2 Mrd.

Internet

galabingo.co.uk

Stand

Frühere Beteiligungen

LoadingLoading

Branche

Einzelhandel, Konsumgüter und Freizeit/Unterhaltung

Land

Frankreich

Erstinvestition

1999

Exit

2002

Transaktionsvolumen (nach Veräußerung)

€402 Mio.

Internet

joa-casino.com

Stand

Frühere Beteiligungen

LoadingLoading

Branche

Einzelhandel, Konsumgüter und Freizeit/Unterhaltung

Land

Großbritannien

Erstinvestition

1998

Exit

2001

Transaktionsvolumen (nach Veräußerung)

£30 Mio.

Internet

firedearth.com

Stand

Frühere Beteiligungen

LoadingLoading

Branche

Einzelhandel, Konsumgüter und Freizeit/Unterhaltung

Land

Großbritannien

Erstinvestition

1996

Exit

2000

Transaktionsvolumen (nach Veräußerung)

£499 Mio.

Stand

Frühere Beteiligungen

LoadingLoading

Wir konnten für Ihre Suche keine Investments finden. Bitte ändern Sie oben Ihre Eingabe.