Portfoliounternehmen

Langjähriges Engagement für den Mittelstand

Wir unterstützen den europäischen Mittelstand seit 1985 und sind als Investor in unseren drei Hauptmärkten Großbritannien, Frankreich und Deutschland sowie in den skandinavischen Ländern und in den Benelux-Staaten aktiv.

Wir beteiligen uns an herausragenden internationalen Unternehmen mit einem Unternehmenswert zwischen 75 Millionen und 300 Millionen Euro, die wir anschließend in ihre nächste Wachstumsphase begleiten. Dabei setzen wir typischerweise eine Buy-and-Build-, Roll-Out- oder Expansionsstrategie um.

Beteiligungen

Branche

Wirtschafts- und Finanzdienstleistungen

Land

Großbritannien

Erstinvestition

2016

Transaktionsvolumen

N/D

Internet

lifetimetraining.co.uk

Ansprechpartner bei Silverfleet Capital

Adrian Yurkwich

Stand

Aktuelle Beteiligungen

LoadingLoading

Branche

Produzierendes Gewerbe

Land

Großbritannien

Erstinvestition

2016

Transaktionsvolumen

£65 Mio.

Internet

sigmacomponents.com

Ansprechpartner bei Silverfleet Capital

David MacKenzie

Stand

Aktuelle Beteiligungen

LoadingLoading

Branche

Produzierendes Gewerbe

Land

Frankreich

Erstinvestition

2016

Transaktionsvolumen

N/D

Internet

coventya.com

Ansprechpartner bei Silverfleet Capital

Alexandre Lefebvre

Stand

Aktuelle Beteiligungen

LoadingLoading

Branche

Einzelhandel, Konsumgüter und Freizeit/Unterhaltung

Land

Dänemark

Erstinvestition

2015

Transaktionsvolumen

N/D

Internet

masai.eu

Ansprechpartner bei Silverfleet Capital

Gareth Whiley

Stand

Aktuelle Beteiligungen

LoadingLoading

Branche

Wirtschafts- und Finanzdienstleistungen

Land

Norwegen

Erstinvestition

2014

Transaktionsvolumen

€195 Mio.

Internet

agr.com

Ansprechpartner bei Silverfleet Capital

Adrian Yurkwich

Stand

Aktuelle Beteiligungen

LoadingLoading

Branche

Produzierendes Gewerbe

Land

Dänemark

Erstinvestition

2014

Transaktionsvolumen

N/D

Internet

phaseone.com

Ansprechpartner bei Silverfleet Capital

Gareth Whiley

Stand

Aktuelle Beteiligungen

LoadingLoading

Branche

Wirtschafts- und Finanzdienstleistungen

Land

Deutschland

Erstinvestition

2013

Transaktionsvolumen

N/D

Internet

yourccc.com

Ansprechpartner bei Silverfleet Capital

Guido May

Stand

Aktuelle Beteiligungen

LoadingLoading

Branche

Wirtschafts- und Finanzdienstleistungen

Land

Guernsey

Erstinvestition

2013

Transaktionsvolumen

£50 Mio.

Internet

ipes.com

Ansprechpartner bei Silverfleet Capital

Kay Ashton
Mark Piasecki

Stand

Aktuelle Beteiligungen

LoadingLoading

Branche

Einzelhandel, Konsumgüter und Freizeit/Unterhaltung

Land

Frankreich

Erstinvestition

2012

Transaktionsvolumen

€65 Mio.

Internet

lafeemaraboutee.fr

Ansprechpartner bei Silverfleet Capital

Alexandre Lefebvre

Stand

Aktuelle Beteiligungen

LoadingLoading

Branche

Produzierendes Gewerbe

Land

Dänemark

Erstinvestition

2013

Exit

2016

Transaktionsvolumen (nach Veräußerung)

€310 Mio.

Internet

cimbria.com

Stand

Frühere Beteiligungen

LoadingLoading

Branche

Produzierendes Gewerbe

Land

Deutschland

Erstinvestition

2009

Exit

2016

Transaktionsvolumen

N/D

Internet

kalle.de

Stand

Frühere Beteiligungen

LoadingLoading

Branche

Einzelhandel, Konsumgüter und Freizeit/Unterhaltung

Land

Großbritannien

Erstinvestition

2010

Exit

2015

Transaktionsvolumen (nach Veräußerung)

£256 Mio.

Internet

office.co.uk

Stand

Frühere Beteiligungen

LoadingLoading

Branche

Gesundheitswesen

Land

Großbritannien

Erstinvestition

2011

Exit

2014

Transaktionsvolumen (nach Veräußerung)

£230 Mio.

Internet

aesica-pharma.co.uk

Stand

Frühere Beteiligungen

LoadingLoading

Branche

Gesundheitswesen

Land

Deutschland

Erstinvestition

2004

Exit

2011

Transaktionsvolumen (nach Veräußerung)

€170 Mio.

Internet

mwdental.de

Stand

Frühere Beteiligungen

LoadingLoading

Branche

Gesundheitswesen

Land

US

Erstinvestition

2004

Exit

2011

Transaktionsvolumen (nach Veräußerung)

$675 Mio.

Internet

sterigenics.com

Stand

Frühere Beteiligungen

LoadingLoading

Branche

Einzelhandel, Konsumgüter und Freizeit/Unterhaltung

Land

Frankreich

Erstinvestition

2006

Exit

2010

Transaktionsvolumen (nach Veräußerung)

€417 Mio.

Internet

histoiredor.com

Stand

Frühere Beteiligungen

LoadingLoading

Branche

Wirtschafts- und Finanzdienstleistungen

Land

Benelux

Erstinvestition

2004

Exit

2008

Transaktionsvolumen (nach Veräußerung)

€750 Mio.

Internet

tmf-group.com

Stand

Frühere Beteiligungen

LoadingLoading

Branche

Produzierendes Gewerbe

Land

Deutschland

Erstinvestition

2005

Exit

2008

Transaktionsvolumen (Akquisition)

€320 Mio.

Internet

jost-world.com

Stand

Frühere Beteiligungen

LoadingLoading

Branche

Gesundheitswesen

Land

Schweden

Erstinvestition

2004

Exit

2007

Transaktionsvolumen (nach Veräußerung)

€1,3 Mrd.

Internet

phadia.com

Stand

Frühere Beteiligungen

Phadia

Unternehmensprofil

Phadia, ein global führendes Unternehmen für die In-Vitro-Allergiediagnostik, hat sich auf die Entwicklung, die Herstellung und den Vertrieb kompletter Blutsysteme zur Unterstützung der klinischen Diagnose von Allergien und Autoimmunkrankheiten spezialisiert.

Die im schwedischen Uppsala beheimatete Phadia ist international an neunzehn Standorten vertreten und beliefert mehr als 3.000 Labors in sechzig Ländern.

Investmentansatz

Phadia war zwar in der Allergiediagnostik weltweit führend, verzeichnete jedoch innerhalb des Pfizer-Konzerns seit langem nur relativ schwache Wachstumsraten und passte unter strategischen Gesichtspunkten nur unzureichend zu den anderen Geschäftssparten des Konzerns.

Silverfleet Capital verfügt über eine sehr gute Kenntnis der Healthcare-Branche und hat besondere Erfahrung bei Investitionen in der Diagnostik, da wir zuvor an Oxoid, einem Anbieter von Diagnostiklabors für die Mikrobiologie, beteiligt waren. Im Jahr 2004 arbeiteten wir mit dem Pharmaindustrieberater Iain Ross, dem früheren CEO der Firma Allergy Therapeutics, zusammen und kamen zu der Überzeugung, dass die Bereiche Allergien und Allergiediagnostik weiteres Wachstumspotenzial boten. Vor allem waren wir sicher, Phadia bei der Einführung der In-Vitro-Allergiediagnostik in den USA unterstützen zu können, einem Markt, in dem Allergietests bis dahin ausschließlich unter Verwendung von „Skin Prick“-Tests durchgeführt wurden.

Neben diesen Expansionschancen sahen wir bei Phadia auch die Möglichkeit, mit der Eigenständigkeit des Unternehmens seine betriebliche Effizienz zu optimieren und die Kosten nachhaltig zu senken. Ein größeres Kapitalinvestitionsprogramm zur Ausstattung der Labors seiner Kunden mit diagnostischen Geräten der nächsten Generation hatte das Unternehmen bereits abgeschlossen; dank der damit verbundenen Verbesserung der Kostenkontrolle und einem guten Betriebskapitalmanagement konnte Phadia in den kommenden Jahren einen starken Cashflow generieren.

Wertsteigerung

Der Erwerb des Unternehmens umfasste eine sehr komplexe Ausgliederung aus dem Pfizer-Konzern, bei der neunzehn einzelne Assets herausgekauft sowie zahlreiche aufsichtsrechtliche Anmeldungen gleichzeitig durchgeführt werden mussten; allerdings haben wir in solchen Transaktionen große Routine.

Wir unterstützten den Ausbau des bestehenden Managements um weitere Vorstands- und Verwaltungsratsmitglieder (Non-Executive Directors), um eine höhere Effizienz zu erreichen und das internationale Wachstum weiter voranzubringen. Über diese größeren Ressourcen und mehr Kompetenz auf der Managementebene ließ sich das Kosteneffizienzprogramm schnell in die Praxis umsetzen – mit dem Ergebnis eines sofortigen und nachhaltigen Gewinnanstiegs.

Unmittelbar nach unserem Einstieg investierten wir in ein Pilotprogramm in den USA, stellten Außendienstmitarbeiter ein und konnten damit nachweisen, dass der US-Markt für die Aufnahme des In-Vitro-Testverfahrens bereit war. Parallel dazu trieb das Unternehmen die Forschung und Entwicklung eines Allergietests für niedergelassene Arztpraxen („Doctor’s Office Allergy Test“) weiter voran, der kurz nach der Veräußerung durch uns seine FDA-Genehmigung erhielt.

Im Jahr 2005 unterstützten wir die Buy-and-build-Ziele des Managements mit dem Kauf eines wichtigen Zulieferers seltener Allergene an Phadia für 44 Millionen Euro. Mit dieser Transaktion sicherte sich das Unternehmen eine größere Liefersicherheit sowie höhere Gewinnspannen.

Ergebnis

Mit seinem starken Cashflow konnten wir Phadia im September 2005 refinanzieren und dabei 105 Prozent der Investitionen an unsere Investoren zurückzahlen. Nach der erfolgreichen Umsetzung unserer Investmentidee initiierten wir einen „Dual-Track“-Verkaufsprozess, bei dem neben einer Auktion des Unternehmens für strategische Käufer und Interessenten aus der Private-Equity-Branche auch die Option eines Börsengangs bestand.

Im Januar 2007 wurde das Unternehmen an die Firma Cinven für 1,3 Milliarden Euro verkauft. Dabei erzielten wir ein Multiple von 4,8 der Investitionssumme sowie ein IRR von 96 Prozent. Von der BVCA wurde die Transaktion als „Large Deal of the Year 2007“ ausgezeichnet.

Globaler footprint

Globaler footprint Globaler footprint

LoadingLoading

Branche

Produzierendes Gewerbe

Land

Deutschland

Erstinvestition

2005

Exit

2006

Transaktionsvolumen (nach Veräußerung)

€157 Mio.

Internet

global-safety-textiles.com

Stand

Frühere Beteiligungen

LoadingLoading

Branche

Wirtschafts- und Finanzdienstleistungen

Land

Frankreich

Erstinvestition

1998

Exit

2006

Transaktionsvolumen (nach Veräußerung)

€117 Mio.

Internet

group-iph.com

Stand

Frühere Beteiligungen

LoadingLoading

Branche

Einzelhandel, Konsumgüter und Freizeit/Unterhaltung

Land

Großbritannien

Erstinvestition

2000

Exit

2005

Transaktionsvolumen (nach Veräußerung)

£262 Mio.

Stand

Frühere Beteiligungen

LoadingLoading

Branche

Wirtschafts- und Finanzdienstleistungen

Land

Großbritannien

Erstinvestition

2000

Exit

2005

Transaktionsvolumen (nach Veräußerung)

£520 Mio.

Internet

rrdonnelley.com/gds

Stand

Frühere Beteiligungen

LoadingLoading

Branche

Produzierendes Gewerbe

Land

Finnland

Erstinvestition

1996

Exit

2005

Transaktionsvolumen (nach Veräußerung)

€345 Mio.

Internet

kemira.com

Stand

Frühere Beteiligungen

LoadingLoading

Branche

Wirtschafts- und Finanzdienstleistungen

Land

Großbritannien

Erstinvestition

2000

Exit

2005

Transaktionsvolumen

N/D

Internet

linkfinancial.co.uk

Stand

Frühere Beteiligungen

LoadingLoading

Branche

Gesundheitswesen

Land

Großbritannien

Erstinvestition

2000

Exit

2004

Transaktionsvolumen (nach Veräußerung)

£177 Mio.

Internet

oxoid.com

Stand

Frühere Beteiligungen

LoadingLoading

Branche

Einzelhandel, Konsumgüter und Freizeit/Unterhaltung

Land

Großbritannien

Erstinvestition

2001

Exit

2003

Transaktionsvolumen (nach Veräußerung)

£150 Mio.

Internet

oasis-stores.com

Stand

Frühere Beteiligungen

LoadingLoading

Branche

Einzelhandel, Konsumgüter und Freizeit/Unterhaltung

Land

Großbritannien

Erstinvestition

1997

Exit

2003

Transaktionsvolumen (nach Veräußerung)

£1,2 Mrd.

Internet

galabingo.co.uk

Stand

Frühere Beteiligungen

LoadingLoading

Branche

Einzelhandel, Konsumgüter und Freizeit/Unterhaltung

Land

Frankreich

Erstinvestition

1999

Exit

2002

Transaktionsvolumen (nach Veräußerung)

€402 Mio.

Internet

joa-casino.com

Stand

Frühere Beteiligungen

LoadingLoading

Branche

Einzelhandel, Konsumgüter und Freizeit/Unterhaltung

Land

Großbritannien

Erstinvestition

1998

Exit

2001

Transaktionsvolumen (nach Veräußerung)

£30 Mio.

Internet

firedearth.com

Stand

Frühere Beteiligungen

LoadingLoading

Branche

Einzelhandel, Konsumgüter und Freizeit/Unterhaltung

Land

Großbritannien

Erstinvestition

1996

Exit

2000

Transaktionsvolumen (nach Veräußerung)

£499 Mio.

Stand

Frühere Beteiligungen

LoadingLoading

Wir konnten für Ihre Suche keine Investments finden. Bitte ändern Sie oben Ihre Eingabe.