Investissements

Une présence historique sur le capital investissement mid cap européen

Nous accompagnons des entreprises du mid-market européen depuis plus de 30 ans, et au cours de cette période, nous avons investi activement dans chacun de nos trois principaux marchés – le Royaume-Uni, la France et l’Allemagne – ainsi que dans les pays nordiques et au Benelux.

D’une manière générale, nous investissons dans des sociétés performantes et internationales dont la Valeur d’Entreprise est comprise entre 75 et 300 M€, et que nous souhaitons accompagner dans l’étape suivante de leur développement qui, souvent, intègre une dynamique de croissance externe, de déploiement de réseau et/ou de services, ou encore de développement à l’export.

Investissements

Secteur

Services aux Entreprises et Services Financiers

Pays

Royaume-Uni

Date d’investissement

2016

Valeur d’entreprise

Non communiquée

Site Internet

lifetimetraining.co.uk

Contact Silverfleet Capital

Adrian Yurkwich

Statut

En portefeuille

TéléchargementTéléchargement

Secteur

Industrie

Pays

Royaume-Uni

Date d’investissement

2016

Valeur d’entreprise

65 M£

Site Internet

sigmacomponents.com

Contact Silverfleet Capital

David MacKenzie

Statut

En portefeuille

TéléchargementTéléchargement

Secteur

Industrie

Pays

France

Date d’investissement

2016

Valeur d’entreprise

Non communiquée

Site Internet

coventya.com

Contact Silverfleet Capital

Alexandre Lefebvre

Statut

En portefeuille

TéléchargementTéléchargement

Secteur

Distribution, Loisirs et Biens de Consommation

Pays

Danemark

Date d’investissement

2015

Valeur d’entreprise

Non communiquée

Site Internet

masai.eu

Contact Silverfleet Capital

Gareth Whiley

Statut

En portefeuille

TéléchargementTéléchargement

Secteur

Services aux Entreprises et Services Financiers

Pays

Norvège

Date d’investissement

2014

Valeur d’entreprise

195 M€

Site Internet

agr.com

Contact Silverfleet Capital

Adrian Yurkwich

Statut

En portefeuille

TéléchargementTéléchargement

Secteur

Industrie

Pays

Danemark

Date d’investissement

2014

Valeur d’entreprise

Non communiquée

Site Internet

phaseone.com

Contact Silverfleet Capital

Gareth Whiley

Statut

En portefeuille

TéléchargementTéléchargement

Secteur

Services aux Entreprises et Services Financiers

Pays

Allemagne

Date d’investissement

2013

Valeur d’entreprise

Non communiquée

Site Internet

yourccc.com

Contact Silverfleet Capital

Guido May

Statut

En portefeuille

TéléchargementTéléchargement

Secteur

Services aux Entreprises et Services Financiers

Pays

Guernesey

Date d’investissement

2013

Valeur d’entreprise

50 M£

Site Internet

ipes.com

Contacts Silverfleet Capital

Kay Ashton
Mark Piasecki

Statut

En portefeuille

TéléchargementTéléchargement

Secteur

Distribution, Loisirs et Biens de Consommation

Pays

France

Date d’investissement

2012

Valeur d’entreprise

65 M€

Site Internet

lafeemaraboutee.fr

Contact Silverfleet Capital

Alexandre Lefebvre

Statut

En portefeuille

TéléchargementTéléchargement

Secteur

Industrie

Pays

Danemark

Date d’investissement

2013

Date de cession

2016

Valeur d’entreprise (cession)

310 M€

Site Internet

cimbria.com

Statut

Cédé

TéléchargementTéléchargement

Secteur

Industrie

Pays

Allemagne

Date d’investissement

2009

Date de cession

2016

Valeur d’entreprise

Non communiquée

Site Internet

kalle.de

Statut

Cédé

TéléchargementTéléchargement

Secteur

Distribution, Loisirs et Biens de Consommation

Pays

Royaume-Uni

Date d’investissement

2010

Date de cession

2015

Valeur d’entreprise (cession)

256 M£

Site Internet

office.co.uk

Statut

Cédé

TéléchargementTéléchargement

Secteur

Santé

Pays

Royaume-Uni

Date d’investissement

2011

Date de cession

2014

Valeur d’entreprise (cession)

230 M£

Site Internet

aesica-pharma.co.uk

Statut

Cédé

TéléchargementTéléchargement

Secteur

Santé

Pays

Allemagne

Date d’investissement

2004

Date de cession

2011

Valeur d’entreprise (cession)

170 M€

Site Internet

mwdental.de

Statut

Cédé

TéléchargementTéléchargement

Secteur

Santé

Pays

États-Unis

Date d’investissement

2004

Date de cession

2011

Valeur d’entreprise (cession)

675 M$

Site Internet

sterigenics.com

Statut

Cédé

TéléchargementTéléchargement

Secteur

Distribution, Loisirs et Biens de Consommation

Pays

France

Date d’investissement

2006

Date de cession

2010

Valeur d’entreprise (cession)

417 M€

Site Internet

histoiredor.com

Statut

Cédé

TéléchargementTéléchargement

Secteur

Services aux Entreprises et Services Financiers

Pays

Benelux

Date d’investissement

2004

Date de cession

2008

Valeur d’entreprise (cession)

750 M€

Site Internet

tmf-group.com

Statut

Cédé

TéléchargementTéléchargement

Secteur

Industrie

Pays

Allemagne

Date d’investissement

2005

Date de cession

2008

Valeur d’entreprise (entrée)

320 M€

Site Internet

jost-world.com

Statut

Cédé

TéléchargementTéléchargement

Secteur

Santé

Pays

Suède

Date d’investissement

2004

Date de cession

2007

Valeur d’entreprise (cession)

1,3 Mrd€

Site Internet

phadia.com

Statut

Cédé

TéléchargementTéléchargement

Secteur

Industrie

Pays

Allemagne

Date d’investissement

2005

Date de cession

2006

Valeur d’entreprise (cession)

157 M€

Site Internet

global-safety-textiles.com

Statut

Cédé

TéléchargementTéléchargement

Secteur

Services aux Entreprises et Services Financiers

Pays

France

Date d’investissement

1998

Date de cession

2006

Valeur d’entreprise (cession)

117 M€

Site Internet

group-iph.com

Statut

Cédé

Orefi

Présentation de l’entreprise

Le groupe Orefi, désormais appelé IPH Group, est un acteur majeur de la distribution de fournitures industrielles en France et en Europe. Orefi distribue une large gamme de produits industriels, notamment des systèmes de transmission, des outils de découpe, des abrasifs, des systèmes de fixation et des adhésifs, ainsi que des équipements de protection individuels.

Thèse d’investissement

Notre objectif en investissant dans Orefi était de consolider un marché encore largement fragmenté en France et en Europe. Orefi constituait une plateforme de consolidation solide, qui avait fait ses preuves en matière d’identification et d’intégration de petites et moyennes entreprises de fournitures industrielles, mais qui fonctionnait davantage comme une juxtaposition d’entreprises semi-autonomes dont il fallait opérer une transformation profonde pour en faire un groupe intégré.

Création de valeur

Nous avons accompagné la société dans une stratégie de buy and build au cours de laquelle 23 acquisitions ont été réalisées en France. Par ailleurs, la société s’est implantée sur le marché hollandais via le rachat du groupe Biesheuvel.

Parallèlement, nous avons travaillé avec les dirigeants pour intégrer les entités existantes ainsi que les acquisitions, avec des améliorations opérationnelles tangibles, notamment au niveau des achats et de la logistique, générant par ailleurs un impact positif sur les besoins en fonds de roulement.

Afin de poursuivre le développement du groupe, et conformément au plan de marche initial, nous avons nommé un nouveau dirigeant en 2002, Pierre Pouletty, en remplacement de Marcel Sengelin devenu administrateur non-exécutif.

Silverfleet Capital a organisé le financement des acquisitions ce qui a contribué à la réussite de la stratégie de buy and build. Nous avons refinancé la dette bancaire pour disposer d’une flexibilité accrue nécessaire au financement de petites acquisitions, et lors du ralentissement de 2002-2004, nous avons réinvesti en capital pour assurer la réalisation de certaines opérations de croissance externe.

Résultat

Après avoir mené à terme notre stratégie de buy and build, géré la succession de l’équipe dirigeante, et initié le développement international, nous avons engagé un processus de cession qui a motivé à la fois des acquéreurs industriels et des sociétés de capital-investissement.

La profondeur de gamme et l’étendue de la base installée d’Orefi en faisaient une cible attractive pour les acteurs majeurs du secteur sur le marché français. En juin 2006, l’entreprise a finalement été acquise par le groupe AD, principal concurrent français du groupe. Cette transaction, qui a été à l’origine d’une phase de consolidation du secteur, s’est élevée à 117,3 M€, ayant permis de générer un multiple de 1,8x l’investissement initial.

TéléchargementTéléchargement

Secteur

Distribution, Loisirs et Biens de Consommation

Pays

Royaume-Uni

Date d’investissement

2000

Date de cession

2005

Valeur d’entreprise (cession)

262 M£

Statut

Cédé

TéléchargementTéléchargement

Secteur

Services aux Entreprises et Services Financiers

Pays

Royaume-Uni

Date d’investissement

2000

Date de cession

2005

Valeur d’entreprise (cession)

520 M£

Site Internet

rrdonnelley.com/gds

Statut

Cédé

TéléchargementTéléchargement

Secteur

Industrie

Pays

Finlande

Date d’investissement

1996

Date de cession

2005

Valeur d’entreprise (cession)

345 M€

Site Internet

kemira.com

Statut

Cédé

TéléchargementTéléchargement

Secteur

Services aux Entreprises et Services Financiers

Pays

Royaume-Uni

Date d’investissement

2000

Date de cession

2005

Valeur d’entreprise

Non communiquée

Site Internet

linkfinancial.co.uk

Statut

Cédé

TéléchargementTéléchargement

Secteur

Santé

Pays

Royaume-Uni

Date d’investissement

2000

Date de cession

2004

Valeur d’entreprise (cession)

177 M£

Site Internet

oxoid.com

Statut

Cédé

TéléchargementTéléchargement

Secteur

Distribution, Loisirs et Biens de Consommation

Pays

Royaume-Uni

Date d’investissement

2001

Date de cession

2003

Valeur d’entreprise (cession)

150 M£

Site Internet

oasis-stores.com

Statut

Cédé

TéléchargementTéléchargement

Secteur

Distribution, Loisirs et Biens de Consommation

Pays

Royaume-Uni

Date d’investissement

1997

Date de cession

2003

Valeur d’entreprise (cession)

1,2 Mrd£

Site Internet

galabingo.co.uk

Statut

Cédé

TéléchargementTéléchargement

Secteur

Distribution, Loisirs et Biens de Consommation

Pays

France

Date d’investissement

1999

Date de cession

2002

Valeur d’entreprise (cession)

402 M€

Site Internet

joa-casino.com

Statut

Cédé

TéléchargementTéléchargement

Secteur

Distribution, Loisirs et Biens de Consommation

Pays

Royaume-Uni

Date d’investissement

1998

Date de cession

2001

Valeur d’entreprise (cession)

30 M£

Site Internet

firedearth.com

Statut

Cédé

TéléchargementTéléchargement

Secteur

Distribution, Loisirs et Biens de Consommation

Pays

Royaume-Uni

Date d’investissement

1996

Date de cession

2000

Valeur d’entreprise (cession)

499 M£

Statut

Cédé

TéléchargementTéléchargement

Aucun résultat trouvé. Veuillez indiquer des termes plus généraux pour obtenir plus de résultats.