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02 février 2017

Coventya réalise ses deux premières acquisitions depuis sa reprise par Silverfleet Capital en mai 2016

Silverfleet Capital, société européenne de capital-investissement spécialisée dans les opérations de buy-to-build, annonce aujourd’hui que Coventya, société en portefeuille du fonds II a réalisé deux acquisitions en Turquie.

Coventya, dont le siège social est situé en région parisienne, est un leader mondial des spécialités chimiques pour le traitement de surface, utilisées dans de nombreuses industries telles que l’automobile, le bâtiment, le luxe et les biens de consommation, le stockage informatique de données, ou encore l’industrie pétrolière.

La transaction la plus significative concerne une prise de participation à hauteur de 80,6% des actions de Politeknik Metal Sanayi ve Ticaret A.Ş. (« Politeknik »), une société cotée à la Bourse d’Istanbul. Politeknik, réalisant un chiffre d’affaires de plus de 9 millions d’euros, est un des principaux fabricants de spécialités chimiques destinées au traitement de surface pour pièces en aluminium. Il propose également des services d’ingénierie pour les équipements d’application associés. Coventya a l’intention de se porter acquéreur du solde du capital (19.4%) à travers une Offre Publique d’Achat, conformément à la procédure fixée par le Capital Market Board, organisme de régulation du marché financier turque. Politeknik, qui exploite un site de production de premier plan situé à Tuzla, proche d’Istanbul, intervient également aux Etats-Unis via une filiale à Atlanta. La société exporte aujourd’hui près de 20% de sa production, et l’objectif de Coventya est de développer l’activité de Politeknik via son propre réseau mondial de distribution tant aux Etats-Unis qu’en Europe. Les propriétés intrinsèques de l’aluminium, notamment sa légèreté, prisées par l’industrie automobile, la construction, et d’autres secteurs, favoriseront la croissance de l’activité de Politeknik au sein de Coventya.

La seconde opération de croissance externe concerne l’acquisition par Coventya de la société Telbis. Telbis, réalisant un chiffre d’affaires d’environ 3 millions d’euros, est le distributeur exclusif et historique de l’entreprise sur le marché turc du General Metal Finishing (« GMF »). Telbis, qui sera rebaptisé Coventya Kimya, s’appuiera sur le dispositif opérationnel global du groupe pour développer ses parts de marché dans la région.

La valeur totale des deux opérations sera de l’ordre de 18 millions d’euros, et les fonds gérés par Silverfleet seront mobilisés à hauteur d’un peu plus de 4 millions d’euros en fonction du résultat final de l’OPA qui sera lancée prochainement.

Thomas Costa, CEO, et Torsten Becker, CFO de Coventya déclarent: « Nous sommes très heureux de ces deux acquisitions qui nous permettent à la fois de renforcer notre expertise dans le traitement de surface aluminium et notre couverture internationale du marché du GMF en établissant une présence directe en Turquie. »

Jean Châtillon, Principal chez Silverfleet Capital: « Ces deux acquisitions constituent une première étape d’un projet de Buy & Build visant, dans un marché encore assez atomisé, à continuer d’élargir les technologies et la présence internationale du groupe Coventya. »

Coventya et Silverfleet Capital ont été conseillés par: European Growth Management (M&A), Latham & Watkins, Paksoy, Gide, Advancy, KPMG et PricewaterhouseCoopers.