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14 octobre 2010

Histoire d’Or se transforme en or – Silverfleet Capital multiplie par trois son investissement initial grâce à un programme de développement ambitieux

Silverfleet Capital, la société européenne de capital-investissement spécialisée dans les stratégies de buy & build, a multiplié par trois son investissement initial et généré TRI de 27% à l’occasion de la vente à Bridgepoint, ce jour, d’Histoire d’Or, chaîne de bijouteries leader en France, pour un montant de 417 millions d’euros.

Silverfleet Capital a investi dans Histoire d’Or en 2006, à l’occasion d’un LBO tertiaire, dans le but de poursuivre la stratégie de déploiement de l’enseigne à travers toute la France. Depuis, la société a augmenté le nombre de boutiques qu’elle exploite de 124 à 208. Dans le même temps, son EBITDA a progressé de 70% (passant de 27 millions d’euros à 46 millions d’euros). En plus du déploiement engagé en France et en Italie, la société a mis en œuvre avec succès une stratégie de buy & build en faisant l’acquisition de trois cibles, parmi lesquelles Charles d’Orville, une chaîne de 17 magasins en France, et le franchisé d’Histoire d’Or en Belgique.

Selon Neil MacDougall, Managing Partner de Silverfleet Capital : « Cet investissement est une grande réussite, générant un multiple de trois fois l’investissement initial pour les investisseurs de Silverfleet Capital. Un résultat d’autant plus remarquable que la société a fait preuve d’une très grande résilience ces deux dernières années, et qui reflète la qualité exceptionnelle de l’équipe dirigeante d’Histoire d’Or.

« Nous souhaitons à Eric Belmonte et à son équipe beaucoup de succès pour l’avenir, notamment dans la réalisation de l’acquisition de Marc Orian, opération concomitante à cette transaction. »