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10 juin 2008

Silverfleet Capital devrait récupérer 3,1 fois sa mise en vendant Jost World à Cinven

Silverfleet Capital, la société européenne de capital-investissement spécialiste du buy & build, annonce aujourd’hui la cession de Jost World GmbH (Jost Group), premier fabricant mondial de composants pour véhicules utilitaires, à Cinven. L’opération, soumise à l’approbation des autorités de la concurrence, devrait être finalisée courant juillet 2008.

Cette transaction permettra à Silverfleet Capital de recevoir un montant total représentant un multiple 3,1 fois et un TRI de 47% sur l’investissement effectué lors du rachat de l’entreprise il y a près de trois ans en août 2005.

Jost Group, dont le siège se situe à Neu Isenburg près de Francfort, a été fondé en 1952 et compte parmi les grands fabricants mondiaux de systèmes d’attelage pour camions et remorques. Le groupe emploie 2 000 personnes dans le monde. JOST a des usines en Europe occidentale, notamment au Royaume-Uni, en Europe centrale et orientale, en Asie, au Brésil, en Afrique et aux États-Unis.

Commentant l’opération, Guido May, associé chez Silverfleet Capital qui a par ailleurs siégé au conseil d’administration de JOST, a déclaré : « L’entreprise a connu une croissance exceptionnelle ces trois dernières années; une croissance qui a été organique et aussi faite d’acquisitions, – conformément à notre stratégie de buy & build. La récente acquisition de Tridec BV, fabricant implanté aux Pays-Bas spécialisé dans les systèmes de direction, les suspensions à essieux et autres systèmes de suspension, est un bon exemple de création de synergies commerciales grâce à une stratégie de buy & build.

« L’entreprise est désormais en bonne position pour amorcer la prochaine étape de son développement. Nous souhaitons à l’équipe dirigeante et à Cinven beaucoup de succès pour cette prochaine phase. »