Notre stratégie

Création de valeur

Notre mission : aider les leaders locaux à réaliser leur plein potentiel.

Nous accompagnons depuis plus de 30 ans des entreprises de taille intermédiaire, celles du « mid-market », valorisées entre 25 et 300 millions d’euros.

Notre objectif : transformer des champions nationaux en leaders internationaux.

A chaque entreprise son projet, et nous créons de la valeur selon quatre principaux axes :

Accélération de la croissance organique

Le potentiel de croissance organique est clé pour chaque investissement et dans certain cas nous en faisons la première des priorités. Nous accélérons la croissance organique en investissant dans les ressources de l'entreprise, en déployant de nouveaux sites, en développant l'entreprise à l’international, ou en procédant à des acquisitions de sociétés complémentaires.

Internationalisation

Nous évaluons le potentiel de croissance à l’international pour tous nos investissements et, le cas échéant, nous multiplions les initiatives d'expansion à l’export.

Depuis nos cinq bureaux européens nous travaillons comme une seule et même équipe, agile et collaborative pour maximiser l'efficacité de nos expertises locales et identifier de nouvelles opportunités de croissance, organique ou au travers d'acquisitions.

Cette approche unique de l’international s'appuie également sur notre réseau de plus de 780 entrepreneurs et experts sectoriels en Europe, aux Etats-Unis et en Asie.

Évolution des business models

Notre équipe a constamment démontré sa capacité à améliorer les business models pour accompagner les entreprises à réaliser leur plein potentiel. Dans certains cas, cela se traduit par une meilleure efficacité et l'élargissement des canaux de distribution, le perfectionnement des sources de revenus ou l'optimisation des moyens de production.

Dans d'autres situations, nous cherchons à générer davantage de valeur en revoyant le business model afin qu'il réponde de manière optimale à de nouvelles tendances structurelles de marché telles que l'évolution des besoins clients ou des technologies.

Amélioration de la performance opérationnelle

Renforcer les fondamentaux de succès d’une entreprise constitue systématiquement l’un de nos objectifs prioritaires lorsque nous collaborons avec une nouvelle équipe dirigeante. L’innovation et la technologie sont au cœur de tous nos investissements et s'inscrivent de manière croissante comme l'axe essentiel susceptible de générer des améliorations opérationnelles substantielles. Elles sont le socle de l'optimisation des données, des coûts, et des cash flows et sont stratégiques en matière de service client, de recherche et développement, et de lancement de nouveaux produits ou services.

Spécialistes de nos quatre secteurs de prédilection – consommation, santé, industrie et services – nos équipes s'appuient également sur une longue expérience de transformation technologique.

Services aux entreprises

Le secteur des services aux entreprises présente de nombreuses opportunités d’investissement, de sociétés matures aux entreprises en forte croissance sur des marchés de niche.

Parmi nos investissements dans ce secteur : l’opérateur de centres d’appel et de services BPO allemand CCC, le prestataire britannique d’administration de fonds Ipes et la société danoise de recouvrement et d’achat de créances Collectia.

Les grandes tendances macroéconomiques et sociétales sont le point de départ de toutes nos opérations dans le secteur des services, qu’il s’agisse des évolutions réglementaires, de la croissance de l'urbanisation ou des besoins continus de services adaptés à une population mondiale dont l'espérance de vie s'allonge. Nous apprécions les équipes dirigeantes soucieuses de l'avenir, développant des offres différenciées à forte croissance organique et les entreprises ayant construit des relations étroites et durables avec leurs clients, idéalement sur des marchés fragmentés sur lesquels il existe des opportunités de consolidation évidentes.

Services financiers

Dans le secteur des services financiers, nous recherchons des entreprises intervenants dans des environnements réglementés ou non. Nous avons notamment de solides expériences d’investissement sur le marché de la finance spécialisée grand public ainsi que dans les services support.

Services
Portfolio by sector

31%

Services

Portefeuille par secteur X %

L'environnement industriel a connu d'importantes mutations ces dernières années, mais le secteur, toujours l’un des plus prééminents au monde, continue d’offrir aux entreprises les plus performantes des opportunités de croissance attractives.

Parmi les exemples de thèmes macroéconomiques vecteurs de croissance, on notera la baisse des coûts liés à la robotisation qui déclenchera très certainement la prochaine vague d'automatisation industrielle, ainsi que le durcissement des réglementations encadrant l'impact environnemental du secteur manufacturier, cette dernière tendance s’étant déjà traduite par une augmentation significative de la demande de produits et équipements moins-polluants.

Nous investissons massivement dans l’industrie depuis les années 80 ce qui fait de notre équipe l’une des plus expérimentées du secteur.

Parmi nos investissements figurent par exemple le numéro un mondial de la fabrication d'appareils photo très haut de gamme et fournisseur de logiciels Phase One, le fabricant allemand de pompes industrielles Pumpenfabrik Wangen et le fabricant de flexibles ultra purs CoreDux basé au Benelux.

Prospérer dans le secteur industriel nécessite des entreprises une innovation constante. Nous recherchons en priorité des entreprises qui se distinguent par une offre solide et différenciée, qui se concentrent sur l’innovation et sont présentes sur des marchés dynamiques susceptibles de générer de la croissance organique et offrant potentiellement des opportunités de consolidation sectorielle.

Industrie
Portfolio by sector

39%

Industrie

Portefeuille par secteur X %

Le secteur de la santé se caractérise par de solides moteurs macroéconomiques de croissance tels que les besoins spécifiques d'une population dont l’espérance de vie progresse, l’augmentation continue des dépenses de santé, et le développement de nouvelles technologies médicales et offres de soins.

Nous accompagnons par exemple le développement d'entreprises qui interviennent auprès de populations âgées et leur donnent accès à une offre de soins adaptée sur un marché où les prestataires de services existants ont des difficultés à répondre aux besoins et aux coûts croissants associés.

Nous avons investi dans des entreprises comme la société de diagnostic suédoise Phadia, le fournisseur de produits d’hygiène médicale STAXS au Benelux, et le fournisseur britannique de traitements pour la procréation médicalement assistée CARE Fertility.

Santé
Portfolio by sector

15%

Santé

Portefeuille par secteur X %

Nos investissements couvrent une large palette de sous-secteurs de la consommation pour lesquels diverses stratégies de développement ont été établies.

Quelques exemples : le détaillant britannique de chaussures Office, le grossiste et détaillant français de mode féminine La Fée Maraboutée et l’opérateur britannique de vacances Riviera Travel.

Chaque investissement présente des caractéristiques uniques, et requiert une approche sur mesure de la part de notre équipe.

Nous mettons en œuvre des stratégies multiples telles que le déploiement de points de vente, l’expansion dans de nouveaux pays ou régions, ou la consolidation. Dans d’autres cas, accélérer le développement d’une gamme de produits ou l'élargir constitue également un axe pertinent de croissance.

Les entreprises de loisirs sont en général multi-sites et leur croissance dépend souvent d’un déploiement réussi de leurs concepts, ou d’une optimisation des sites existants. Les entreprises de loisirs sont également souvent actives sur des marchés matures qui offrent des opportunités de consolidation attractives.

Pendant toute la durée de nos investissements, nous créons de la valeur grâce à des améliorations technologiques significatives, allant de l’accélération des ventes en ligne à la mise en place de systèmes de back-office plus efficaces.

Consommation
Portfolio by sector

15%

Consommation

Portefeuille par secteur X %

Notre approche

L’humain au cœur de notre approche

D'excellentes équipes de management avec lesquelles nous établissons des relations de confiance mutuelle sont absolument essentielles au succès et c'est pourquoi l’humain est au cœur de notre approche.

Nous revendiquons notre approche ouverte, directe et franche, qui a fait de nous le partenaire investisseur de référence pour plus de 100 entreprises depuis notre création.

Nous participons au développement des entreprises en accompagnant leurs dirigeants dans le cadre de plans de croissance ambitieux. Nous sommes convaincus que la diversité de notre équipe, elle-même répartie dans cinq bureaux en Europe et en Scandinavie, est un atout fondamental pour cet objectif.

Chaque collaborateur de Silverfleet contribue de façon unique à l'expérience, aux compétences et à la créativité de notre équipe au bénéfice ultime des entreprises et de nos investisseurs.

L’humain au cœur de notre approche

Origination des transactions

Notre équipe d’origination, animée par notre associé Ian Oxley, est impliquée dans tous nos investissements.

Cette équipe dédiée à l’origination travaille avec l'ensemble de nos collaborateurs en Europe, notamment pour veiller à ce que chaque décision d’investissement soit le résultat de processus efficaces et pertinents en termes d’études macroéconomiques, de tendances sectorielles, de due diligences et de conseils avisés prodigués par notre réseau global d'experts.

Notre large réseau d’entrepreneurs et d’experts industriels s'étend de l’Europe aux États-Unis et à l’Asie. Ce réseau unique est le fruit de 35 années de relations d'affaires et intègre notre Comité Industriel Consultatif et notre Tech Panel. Au total, il compte plus de 780 professionnels dans plus des 50 sous-secteurs d'activité que nous suivons plus particulièrement.

L'accès à ce réservoir inégalé de connaissances spécifiques nous permet d'accéder à une richesse d'informations propriétaires contribuant ainsi très activement à l'analyse et aux scenarii possibles de croissance.

Origination des transactions

Expertise internationale

Avec à notre actif des transactions réalisées dans plus de 50 pays, nous sommes le partenaire de choix pour les dirigeants qui souhaitent accéder à de nouveaux marchés.

Plus de la moitié de notre équipe est établie en dehors de notre siège de Londres où nous avons démarré en 1985. Cette longue expérience est au bénéfice de chacun de nos partenariats.

Notre approche, agile et collaborative, permet aux équipes dirigeantes d’accéder à une connaissance approfondie des marchés locaux situés au Royaume-Uni et en Irlande, dans la région DACH (Allemagne, Autriche et Suisse) en France et au Benelux et dans les régions scandinaves, ainsi qu’à des opportunités de croissance dans le monde entier.

Notre équipe mobilise son savoir-faire local et ses connaissances internationales pour accompagner les entreprises dans leurs réponses aux évolutions macroéconomiques, aux changements réglementaires et aux innovations technologiques.

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