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Communiqué de presse

17 juin 2019

Silverfleet annonce la cession de Phase One

Silverfleet Capital, société pan-européenne de capital investissement, annonce la cession de Phase One, une société leader et une référence technologique mondiale en matière de logiciels et de systèmes ultra haut de gamme pour prises de vues et traitements d’images numériques, à des fonds gérés par la société de gestion danoise Axcel. La transaction est soumise à l’accord définitif des autorités de la concurrence.

Phase One intègre aujourd’hui deux divisions opérationnelles: (i) Software Imaging Systems (« SIS »), qui crée des logiciels de traitements d’images numériques destinés aux photographes professionnels et amateurs ainsi qu’aux entreprises sous la marque Capture One ; et (ii) Image Capture Solutions (« ICS »), qui conçoit des appareils photos moyen format ultra haut de gamme, principalement destinés à des applications industrielles (prises de vue aériennes pour cartographie, inspection, etc.), ainsi qu’aux photographes et aux institutions culturelles. Le siège social de l’entreprise est situé à Copenhague au Danemark, avec des filiales en Allemagne, à Hong Kong, en Israël, au Japon et aux États-Unis.

Silverfleet a acquis une participation majoritaire dans Phase One en 2014, pariant à la fois sur la très forte croissance de l’utilisation des images haute résolution moyen format (pour, par exemple, la cartographie aérienne 3D, ou les applications de sécurité intérieure), et sur l’explosion du nombre d’images numériques partagées dans le monde. Depuis, Silverfleet a accompagné la transformation profonde de l’entreprise qui a très fortement concentré ses efforts sur ses savoir-faire en matière digitale ; sa division Software Imaging System a connu une croissance annuelle moyenne de son chiffre d’affaires de l’ordre de 38% entre 2014 et 2018. Au cours des cinq dernières années, Phase One a également réalisé deux opérations de croissance externe, dont celle de l’un de ses fournisseurs cléfs au Japon, et a investi massivement en R&D afin de maintenir son leadership dans l’imagerie moyen format, comme en témoignent les récents lancements réussis des systèmes IQ4 et IXM, qui s’adressent aussi bien aux professionnels de la photo qu’à des applications industrielles.

Rob Knight, Principal chez Silverfleet et membre du Conseil d’Administration de Phase One, commente : « Nous avons été ravis de collaborer étroitement avec l’équipe dirigeante pendant cette période de transformation de l’entreprise ; celle-ci a permis à Capture One de s’imposer comme le logiciel leader incontesté en matière de photographie numérique. Nos meilleurs vœux de succès accompagnent Henrik et son équipe pour la prochaine étape de croissance de l’entreprise. »

Henrik Håkonsson, Président Directeur Général de Phase One, déclare : « l’accompagnement stratégique et financier de Silverfleet au cours de ces cinq dernières années nous a permis de réaliser notre plein potentiel en repoussant encore les frontières de nos technologies, et en concentrant nos efforts d’innovation de manière pertinente par rapport aux besoins et aux attentes de nos clients, à la fois dans nos divisions SIS et ICS. »

Gareth Whiley, Partner chez Silverfleet Capital, ajoute : « Nous sommes très heureux du résultat obtenu à l’issue de notre parcours avec Phase One. Cette cession s’inscrit encore comme un bel exemple de réussite pour Silverfleet dans les pays nordiques, où nous poursuivons nos efforts pour accompagner d’autres entreprises similaires, qui disposent à la fois de caractéristiques différenciées et de forts potentiels de croissance à l’international. »

Depuis 2004, près de 20% des investissements de Silverfleet ont été réalisés dans des entreprises dont le siège social était établi dans la région nordique. En 2016, Silverfleet a cédé Cimbria, un fabricant danois d’équipements et d’installations clef en main pour la manutention et le traitement du grain et des semences, à AGCO Corporation, pour près de 310 millions d’euros. Silverfleet est également investisseur dans Masai, une marque danoise de prêt-à-porter féminin.

Silverfleet Capital a été conseillé dans cette opération par Mooreland Partners (M&A), Travers Smith et Bech-Bruun (juridique), Deloitte (due diligence financière et fiscale), McKinsey (due diligence commerciale) et BearingPoint (due diligence technologique).