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Communiqué de presse

15 décembre 2010

Silverfleet Capital acquiert l’enseigne de distribution de chaussures OFFICE

Silverfleet Capital, la société européenne de capital-investissement, a réalisé sa deuxième opération dans la distribution en deux mois avec l’acquisition, auprès de West Coast Capital (WCC) pour un montant non révélé, de l’enseigne de distribution de chaussures OFFICE. En octobre, Silverfleet avait annoncé la cession d’Histoire d’Or, chaîne française de bijouteries.

OFFICE, qui a ouvert sa première boutique en 1981, dispose désormais d’un réseau de 75 boutiques en propre au Royaume-Uni et en Irlande et de 46 concessions dans les magasins House of Fraser, Topshop (y compris à New York), Harvey Nichols et Selfridges. Parallèlement, ses activités sur Internet se développent rapidement. La société distribue certaines des meilleures marques du marché, telles qu’Ugg, Converse, Vans et Hunter, ainsi que ses propres marques de chaussures, principalement sous les noms « OFFICE », « Ffor » et « Poste ». En 2009, le chiffre d’affaires s’est établi à 146 millions de livres sterling, pour un EBITDA de 18,5 millions de livres sterling.

« OFFICE est une entreprise formidable avec une équipe dirigeante qui comprend vraiment ce que veulent les clients. Les magasins sont une destination appréciée de tous ceux qui recherchent des chaussures tendance – homme ou femme, design ou sport. Le segment de la mode jeune sur le marché de la chaussure se développe rapidement et il existe encore une certaine marge pour déployer des magasins au Royaume-Uni et potentiellement à l’étranger », commente Gareth Whiley, associé chez Silverfleet Capital.

« Après avoir détenu OFFICE pendant sept ans et stimulé sa croissance pour en faire la première enseigne de chaussures de mode britannique, il était logique de vendre la société à Silverfleet pour qu’ils accompagnent sa prochaine phase de croissance. Brian (McCluskey) et l’équipe dirigeante ont fait un excellent travail et nous leur souhaitons, ainsi qu’à Silverfleet Capital, une bonne continuation », a ajouté Sir Tom Hunter, président de WCC, qui a repris en 2003 l’enseigne OFFICE qui opérait alors 23 boutiques.

Commentant l’opération, Brian McCluskey, qui continuera d’exercer les fonctions de directeur général de l’entreprise, a déclaré : « Ces sept dernières années ont représenté un défi enrichissant ; les sept prochaines années devraient voir naitre de nouvelles opportunités au moment où nous explorons d’autres possibilités de développement au Royaume-Uni et, potentiellement, à l’international. Pendant le processus de vente, Silverfleet a démontré le savoir-faire et la motivation nécessaires pour développer énergiquement l’entreprise et nous nous réjouissons, en tant que dirigeants, de pouvoir continuer à construire notre réussite avec eux. Forts de l’engagement de nos partenaires et de nos équipes, nous comptons poursuivre notre croissance. »

Dans le cadre de l’opération, l’équipe dirigeante va investir pour prendre une participation au capital. Les financements bancaires ont été apportés par Lloyds Banking Group, Banca IMI et Cooperative Bank.

L’équipe Silverfleet Capital intervenue sur cette transaction est notamment constituée de : Gareth Whiley, David MacKenzie et Johannes Huttunen. Gareth et David ont rejoint le conseil d’administration d’OFFICE en tant qu’administrateurs non exécutifs.